最近一个月以来，国内基本全是好音书。

东谈主民币汇率开启高潮周期，股市冲击4000点，黄金在轰动了几个月后，也开动重拾涨势。

悉数七月之前，全球还都在悲悲戚戚，但好像不外只过了一个月，信心都回来了，比如说最近开动流行的集结宣言是，那些看空中国的东谈主，这一次都是要付出代价的。

这有一个宏不雅趋势是好意思国失序下的好意思元资产零落来往，以及对冲好意思元资产的全球漫步设立 。4月份零碎出现了好意思元、好意思债、好意思股三重着落。

但与此同期，国内则一直在顽强救市，从昨年924开动，财政、策略多维度托底救市，信心在逐渐回弹，这也让东谈主民币资产预期逐渐回升。

先说东谈主民币，增值预期仍是成为共鸣了。

这一次东谈主民走盛能够有几点原因：

买卖由4月的悲不雅到自后的乐不雅。第一季度是唐突关税战的抢出口，买卖额大涨，二季度关税战悲不雅期，但中好意思谈定了90天展期，导致了又一波的抢出口；服从是7月底，再次展期三个月。

这导致的服从是，昨年是历史上最高额度的买卖顺差额度，快要1万亿好意思金，但本年的数据则比昨年还高。4月是昨年同期的1.6倍，5月是1.3倍，都是历史同期最高。

接着是好意思元贬值周期，特朗普一心想要弱好意思元，一番折腾下来，好意思元从年头的108下降，跌幅近10%。接下来还有好意思联储的降息预期。是以，本年是08年经济危急后十几年来，阛阓第一次完毕去好意思元化的共鸣来往。

是以，这导致了全球货币大涨，欧元涨的最高，约11%，东谈主民币则在1.6%，港元也在大涨。

还有便是国内资产。

最新数据露出，A股两融余额已达22969.91亿元，非凡2015年的峰值2.27万亿元，创历史新高。此前的8月6日，A股两融余额非凡2万亿元，是时隔十年之久再行站上2万亿元的关隘。而两融余额的最高点出当今2015年的6月18日，其时的两融余额是22728亿元。

对国内来说，融资因为是杠杆资金，是以一般被称为是A股信心的晴雨表。当杠杆资金开动增量进了，诠释信心和预期在反弹。

总体来看，这一波A股的信心，中枢原因在于科技叙事，东谈主工智能便是临了一波东谈主类科技革新。而中国事惟一不错和好意思国并驾皆驱，出身链主的阛阓。

是以这一波行情，是从年头的香港开动，6月份传导到国内。与此同期，伴跟着策略托举，国度队救市，以及强制长线资金入市，还有便是降息预期导致的严重资产荒。

策略很较着在教导社会合座资金参加股市，咱们之前说过，这一次是要完成楼股平替，学好意思国用股市替代国内楼市的民间金钱承载器。

股市比楼市好的小数是，不错快速收效，在经济下行期的救市十分灵验。

当阛阓开动出现收获效应之后，在低利率和资产荒的布景下，增量资金开动流入。

但咫尺看来，增量资金主要如祖国度队、保障和量化资金，散户有进，但还莫得酿成大势。我看了多家机构的敷陈，中金、中信、瑞银、高盛，大量揣度后期散户潜在入市资金在8万亿到10万亿，这才是核弹级的巨流。

是以，这一波走势，咫尺尚在半途，4000点应该是问题不大。如若能坐稳4000点，那上4500的概率就很大。但就像在直播中说的那样，上4000点后，如若是我，我会按节律减仓，按每一个百位点为单元，涨上了就减小数。

不贪多，只求稳，求落袋为安，要认命，要有心腹知彼。

上一波国内金钱大涨，楼市从2016年涨到了2021年，但涨再多也仅仅纸面金钱，不外这两三年，又全跌且归了。入市的越晚，跌的越惨。

其实2007年和2015年都是前车之鉴。

好多东谈主说这一次和2015年不同样，但好像每一次全球都是这么说的，每一次都自认为和之前行情不同样，但每一次都莫得变过。归根结底，东谈主性万年不变，东谈主性主导的资产阛阓又怎样可能会变，智者如牛顿都作念不到实时止盈止损，落袋为安，何况芸芸众生。

有酷好的是，其实每一代都有每一代东谈主的被毒打的格式，2007年是80后，2015年是90后，当今则是00后，每一代都是自信满满，以为比前辈强，我方和别东谈主不同样。

何况这一波水牛特征格外较着，行情走势和经济基本面全都背离，但尘归尘土归土，一切最终如故要回顾基本面的。

其实，越是像当今这么的时分，越是想想最紊乱、投资逻辑最紊乱的时分了。咱们该怎样面临这一切？又该怎样优化欠债，优化资产？